[비즈니스포스트] SK바이오팜이 뇌전증치료제 엑스코프리를 미국에 직접 판매하기 시작하면서 수익성을 높이고 있는 것으로 파악됐다.

22일 허혜민 키움투자증권 연구원은 SK바이오팜 목표주가 13만 원, 투자의견 매수(BUY)를 유지했다. 
 
21일 SK바이오팜 주가는 10만7천 원에 거래를 마쳤다. 

허 연구원은 “엑스코프리가 미국 직접 판매 출시 5년 만에 처음으로 분기 매출 1천억 원을 돌파하며 이익을 극대화할 수 있는 구간으로 돌입했다”며 “올해나 2025년 두 번째 제품을 도입하면 판매 시너지 효과가 더해질 수 있다”고 내다봤다. 

2분기 엑스코프리 미국 매출은 1052억 원으로 지난해 2분기보다 66% 늘었다. 

엑스코프리의 원가율은 4~6% 수준으로 낮은데다 고정비 성격의 판매관리비가 2분기 993억 원인 점을 감안하면 이익 극대화 구간에 진입한 것으로 파악됐다. 

SK바이오팜은 올해 엑스코프리로 미국에서 매출 3억~3억2천만 달러를 낼 수 있을 것으로 전망된다.

허 연구원은 “SK바이오팜은 방사성의약품(RPT)과 표적단백질분해 후보물질 기술 도입 및 인수 등을 통해 항암제 개발 영역도 확장하고 있다며 ”신규 의약품 유형(모달리티)은 엑스코프리 이후 성장 동력이 될 것으로 보인다“고 말했다. 

SK바이오팜은 올해 연결기준으로 매출 5329억 원, 영업이익 846억 원을 낼 것으로 예상됐다. 2023년보다 매출은 50% 증가하고 영업손익은 흑자로 돌아서는 것이다. 김민정 기자