[비즈니스포스트] 삼성물산 목표주가가 하향 조정됐다.

다만 건설과 바이오 부문이 삼성물산의 안정적 실적 성장을 이끌 것으로 전망됐다.
 
김동양 NH투자증권 연구원은 13일 삼성물산 목표주가는 기존 23만 원에서 21만 원으로 낮춰 잡았다. 투자의견은 매수(BUY)를 유지했다.

삼성물산 주가는 직전거래일인 12일 13만5500원으로 거래를 마쳤다.

김 연구원은 목표주가 조정을 놓고 “목표주가 산정을 위한 기준 연도를 2025년으로 변경했고 상장계열사의 주가 변동, 순자산가치(NAV) 대비 목표할인율을 35%에서 40%로 변경한 점 등을 반영한 것”이라고 설명했다.

다만 올해 하반기 밸류업 프로그램 구체화를 통한 주주가치 제고 기대감, 2025년까지 진행되고 있는 제3기 ‘3개년 주주환원 정책’, 2026년까지 보유자사주 전량 소각 등은 주가에 긍정적 영향을 줄 요인으로 꼽혔다.

삼성물산의 사업 실적은 안정적으로 성장을 이어갈 것으로 예상됐다.

김 연구원은 “건설 부문에서 캡티브(계열사 내부거래)가 강세를 보이고 있고 증설을 진행 중인 바이오 부문이 실적을 이끌고 있다”며 “2022년에 사상 처음으로 영업이익이 2조 원대로 성장한 뒤 2025년까지 연평균 11% 성장을 이어갈 것”이라고 내다봤다.

삼성물산은 당장 올해 2분기에도 시장 기대치를 충족하는 실적을 낼 것으로 기대됐다.

삼성물산은 올해 2분기 연결기준으로 매출 11조5850억 원, 영업이익 7884억 원을 거둘 것으로 전망됐다. 지난해 같은 기간과 비교하면 매출은 9%, 영업이익은 2% 늘어나는 것이다. 이상호 기자