[비즈니스포스트] 한화오션은 올해 특수선 사업의 실적 부진이 이어질 것으로 예상됐다.

이에 따라 올해 미국·캐나다·태국·중동 사업에서 특수선 수주가 중요할 것으로 분석됐다.
 
양승윤 유진투자증권 연구원은 15일 한화오션 목표주가를 16만7천 원으로, 투자의견은 매수(BUY)로 유지했다.

14일 한화오션 주가는 12만4100원에 거래를 마쳤다.

양 연구원은 “한화오션은 1분기 시장 기대치(컨센서스)에 부합하는 실적을 기록했다”며 “상선부문은 제품 믹스 개선으로 수익성이 개선되고 있다”고 말했다.

다만 해양과 특수선 부문에서는 올해 실적 부진이 이어질 것으로 전망됐다.

양 연구원은 “해양 부문에서는 신규 프로젝트 수주가 필요하다”며 “최대 3기의 신규 프로젝트 수주를 목표로 하고 있다”고 설명했다.

이어 “특수선 부문은 도크 확장에 따른 고정비 및 캐나다 잠수함 사업 관련 마케팅 비용 부담이 지속되고 있다”고 덧붙였다.

다만 시장에서 우려하는 중동 사태 영향은 제한적일 것으로 분석됐다. 

올해 특수선 수주 성과가 실적 반등에 중요한 지표가 될 것으로 보인다. 
 
양 연구원은 “올해 3월 미국 차세대 군수지원함(NGLS)의 개념 설계 사업 수주와 더불어 상반기 중으로 결과 발표 예정인 캐나다 잠수함(CPSP)과 태국 호위함, 중동 잠수함 사업에서의 수주 실적을 눈여겨 볼 필요가 있다”며 “특수선 부문의 경쟁력을 올해 수주로 증명해내야 한다”고 말했다. 

한화오션은 2026년 연결기준으로 매출 14조5140억 원, 영업이익 1조7천억 원을 낼 것으로 전망됐다. 지난해보다 매출은 13.5% 늘고, 영업이익은 45.5% 증가하는 것이다. 최재원 기자