[비즈니스포스트] DGB금융지주가 일회성 비용 감소에 따라 2025년 실적을 큰 폭으로 개선할 것이라는 분석이 나왔다.

우도형 유안타증권 연구원은 11일 “DGB금융지주 2024년 4분기 실적이 시장 기대치를 밑돌았는데 이는 일회성 비용의 영향”이라며 “올해는 비용에 대한 우려가 줄어들면서 실적도 개선될 것”이라고 말했다.
 
DGB금융지주는 2024년 4분기 순이익(지배주주 기준)으로 318억 원 적자를 낸 것으로 나타났다. 1년 전 같은 기간과 비교해도 13.8% 감소한 수치다.

희망퇴직비용 및 인건비가 예상보다 500억 원 크게 반영되고 충당금 비용도 300억 원 증가해 시장 기대치 307억 원을 크게 밑도는 실적을 냈다.

다만 올해는 일회성 비용 규모가 줄어들면서 이익이 개선될 것으로 전망됐다.

우 연구원은 “iM증권의 경우 2024년 3천억 원 규모 부동산PF 충당금이 반영됐는데 이 부분이 2025년 소멸하면서 이익 증가효과로 나타날 것”이라며 “DGB금융지주 2025년 순이익은 지난해와 비교해 101.4% 증가될 것으로 예상한다”고 언급했다.

이어 “대손비용률(CCR)도 지난해와 비교해 낮아질 것”이라며 “2024년 대손비용률은 115.4bp(1bp=0.01%포인트)로 높게 나타났지만 2025년에는 보수적으로 보아도 77bp 선을 유지할 것”이라고 말했다.

우 연구원은 DGB금융지주 목표 주가를 9천 원에서 1만 원으로 높여 잡았다. 투자의견은 중립(HOLD)으로 유지했다.

10일 DGB금융지주 주가는 9300원에 거래를 마쳤다. 조경래 기자