[비즈니스포스트] LX세미콘 목표주가가 낮아졌다.

주요 고객사 디스플레이구동칩(DDI) 이원화로 시장 점유율이 감소하고 있는 점이 반영됐다.
 
남궁현 신한투자증권 선임연구원은 13일 LX세미콘 목표주가를 기존 9만4천 원에서 8만7천 원으로 하향 조정하고 투자의견을 매수(BUY)로 유지했다.

12일 LX세미콘 주가는 5만8300원에 장을 마쳤다.

남 연구원은 “3분기 주요 고객사의 DDI 이원화가 본격적으로 반영되며 소형 DDI 매출이 전분기 대비 29% 하락했다”며 “다만 악재는 모두 반영된 것으로 판단한다”고 말했다.

LX세미콘은 반도체 직접회로(IC) 칩을 설계하는 기업이다.

TV와 스마트폰 등 IT제품에 들어가는 디스플레이구동칩(DDI)이 주력 제품으로, LG디스플레이를 주요 고객사로 두고 있다.

그동안 LG디스플레이와 중국 BOE가 애플 아이폰에 공급하는 올레드(OLED)에는 LX세미콘의 DDI만 들어갔다. 하지만 올해 초부터 대만 노바텍이 아이폰 OLED 패널 내 DDI 공급사에 편입되면서 경쟁이 치열해지고 있다.

다만 전체 매출에서 OLED 비중이 확대되고 있는 점은 긍정적이다.

또 2025년에는 인공지능(AI) 기능 차별화와 윈도우10 종료에 따른 교체 수요 회복으로 전방 세트(모바일, TV, IT제품) 출하량이 올해보다 약 6% 증가할 것으로 분석됐다.

그는 “LX세미콘은 품질 승인 지연으로 올해 3분기 모바일에 들어가는 제품 출하량이 감소했으나, 4분기부터는 정상 출하에 따른 소형 DDI 중심의 실적 개선이 기대된다”고 말했다. 나병현 기자