LG이노텍 목표주가가 낮아졌다.

북미 고객사의 새 스마트폰 수요가 부진한 모습을 보이면서 4분기 실적이 기존 예상보다 줄어들 것으로 전망됐다.
 
이규하 NH투자증권 연구원은 21일 LG이노텍 목표주가를 20만 원에서 14만5천 원으로 낮췄다. 투자의견은 매수(BUY)로 유지했다.

20일 LG이노텍 주가는 8만7200원에 거래를 마쳤다.

이 연구원은 “북미 고객사의 새 스마트폰 수요가 부진하면서 LG이노텍의 4분기 실적은 시장 기대치를 밑돌 것”이라며 “앞으로 추가적으로 부품 주문이 줄어들 가능성이 높은 만큼 LG이노텍 주식은 단기적 관점보다는 중장기적 관점으로 접근해야 한다”고 봤다.

LG이노텍은 애플의 새 아이폰 모든 모델에 카메라 모듈과 3D센싱 모듈 등을 공급하고 있다.

북미 스마트폰업체의 2018년 스마트폰 출하량 전망치는 2억600만 대로 기존 추정치보다 4% 낮아졌고 2019년 출하량 전망치는 1억9500만 대로 기존 추정치보다 14% 줄었다.

이 연구원은 “LG이노텍은 수요 회복이나 물량 확보에 따른 실적 가시성 확보가 우선인 상황”이라며 “다만 중장기적으로 북미 고객사의 수요 둔화를 감안하더라도 트리플 카메라 등 공급단가 상승에 따른 실적 회복 가능성이 있다”고 내다봤다.

LG이노텍은 4분기에 매출 2조4820억 원, 영업이익 1279억 원을 낼 것으로 전망됐다. 2017년 4분기보다 매출은 13.5%, 영업이익은 9.5% 줄어드는 것이다.

기존 추정치와 비교하면 매출은 10.2%, 영업이익은 28.3% 하향 조정된 수준이다. [비즈니스포스트 최석철 기자]