[비즈니스포스트] DL이앤씨 목표주가가 상향 조정됐다.

작년 4분기 영업이익이 시장기대치(컨센서스)를 만족한 가운데 주택부문의 수익성 개선이 긍정적으로 평가됐다.
 
문경원 메리츠증권 연구원은 7일 DL이앤씨 목표주가를 기존 4만5천 원에서 5만2천 원으로 높여 잡았다. 투자의견은 매수(BUY)를 유지했다.

6일 DL이앤씨 주식은 3만5150원에 거래를 마쳤다.

문 연구원은 “DL이앤씨 지난해 4분기 연결기준 영업이익은 시장기대치에 부합했다”며 “별도 국내 주택 원가율이 가파른 개선을 보여줬다”고 분석했다.

DL이앤씨는 지난해 4분기 연결기준 영업이익 941억 원을 거둔 것으로 잠정집계됐다. 2023년 4분기보다 6.7% 증가한 것이며 시장기대치를 2.1% 웃돈 것이다.

DL이앤씨의 지난해 4분기 별도 주택 원가율은 85.9%를 나타냈다. 직전 분기보다 6.4%포인트 낮아진 것이다.

DL이앤씨는 선제적으로 리스크를 관리한 효과가 나타나고 있는 것으로 분석됐다.

문 연구원은 “상대적으로 빠른 시점에 선별적 수주 전략을 취한 부분이 더 빠른 개선으로 이어지고 있다”며 “이익 개선이 본격화함으로써 안정성에 성장성이 덧붙여지고 있다”고 바라봤다.

DL이앤씨는 올해 1분기 연결기준 매출 1조6442억 원, 영업이익 754억 원을 낼 것으로 전망됐다. 지난해 1분기보다 매출은 13.0% 줄지만 영업이익은 23.8% 늘어나는 것이다. 장상유 기자