[비즈니스포스트] 한국금융지주의 목표주가가 높아졌다.

한국금융지주는 주식시장 활성화, 프로젝트파이낸싱(PF) 시장 연착륙 등의 영향으로 기초체력(펀더멘털)이 회복될 것으로 전망됐다. 
 
윤유동 NH투자증권 연구원은 28일 한국금융지주의 목표주가를 기존 8만6천 원에서 9만 원으로 높여 잡았다. 투자의견은 매수(BUY)를 유지했다.

전날 한국금융지주 주가는 6만7300원으로 거래를 마쳤다.

윤 연구원은 PF 손실 윤곽이 구체화하면서 한국금융지주의 부동산 관련 우려가 마무리되는 과정에 있다고 평가했다.  

윤 연구원은 “한국금융지주는 PF 가이드라인 사업장 평가과정에서 2분기 약 1천억 원의 손실을 인식할 것으로 예상된다.”며 “다만 한국금융지주의 이익체력을 고려할 때 감내할 수 있는 수준이다”고 바라봤다.

윤 연구원은 관련 손실과 증권업황 회복을 반영해 한국금융지주의 2024~2026년 주당순이익(EPS)을 기존보다 각각 19%, 22%, 16% 상향 조정했다.

주주환원 정책은 아쉬운 점으로 지목됐다.

밸류업 정책 추진으로 금융업계 전반의 주주환원 노력이 늘어나고 있는 가운데 한국금융지주는 기존 정책을 고수하고 있다는 것이다.

올해 초 증권업은 금융주 전반으로 기업 밸류업 이행 요구가 높다는 점을 근거로 투자의견이 상향됐다.

윤 연구원은 “한국금융지주는 경쟁사와 달리 추가적 배당금 상향 또는 자사주 매입 및 소각 계획이 없는 것으로 파악된다”는 “기업가치 제고가 강조되는 기조에서 경쟁사와 주가 차별화를 위해서는 지속적 실적 개선 증명이 필요하다”고 바라봤다. 김인애 기자