[비즈니스포스트] BNK금융지주 목표주가가 상향됐다.

BNK금융지주가 주주환원 정책을 강화하고 있는 점이 주가 상승을 뒷받침할 것으로 전망됐다.
 

은경완 신한투자증권 연구원은 7일 BNK금융지주 목표주가를 기존 1만3천 원에서 1만4천 원으로 높여 잡았다. 투자의견은 매수(BUY)를 유지했다.

6일 BNK금융지주 주가는 1만1760원으로 거래를 마쳤다.

은 연구원은 “BNK금융지주가 수익성과 자본비율 개선에 방점을 둔 경영전략을 시행하고 있음에도 여전히 주가순자산비율(PBR)이 0.35배에 불과하다”며 “기업가치 제고 계획 이행에 따른 큰 폭의 주주환원율 개선 과정에서 주가 상승이 기대된다”고 말했다.

BNK금융지주는 6일 2024년 실적발표와 함께 400억 원 규모 자사주 매입·소각 계획을 발표했다. 2월10일부터 8월11일까지 자사주를 취득한 뒤 소각한다.

2025년 상반기 자사주 매입·소각 규모가 2024년 연간 자사주 매입 규모였던 330억 원보다 많은 것이다.

BNK금융지주는 배당가능이익이 확보되는 하반기 추가 자사주 매입·소각을 진행할 가능성도 열어뒀다.

BNK금융지주는 하반기 600억 원 규모 추가 자사주 매입·소각을 추진할 것으로 예상됐다. 이에 따른 2025년 총주주환원율 전망치는 37.7%다. 2024년 총주주환원율 30.0%보다 7.7% 뛰는 것이다.

BNK금융지주의 실적도 주가에 긍정적 요인으로 평가됐다.

BNK금융지주는 2024년 4분기 연결기준 순이익(지배주주 기준)으로 976억 원을 거뒀다. 2023년 4분기 170억 원 적자에서 흑자로 전환했으며 시장추정치(컨세서스)였던 980억 원에도 부합했다.

기준금리 인하에도 그룹 순이자마진(NIM) 하락 폭을 2bp(1bp=0.01%포인트) 수준에서 방어했다. 순이자마진은 금융사의 수익성을 나타내는 대표적 지표다.

지난해 4분기 실적에 힘입어 2024년 연간 실적도 개선됐다.

BNK금융지주는 2024년 연결기준 순이익으로 8027억 원을 냈다. 2023년보다 25.5% 늘었다.

은 연구원은 “BNK금융지주의 실적 안정성 개선과 주주환원 정책 확대 등을 반영해 가치평가(밸류에이션) 할인율을 축소했다”며 “관심을 가져야할 종목으로 추천한다”고 말했다. 조혜경 기자