[싱가포르=비즈니스포스트] 한국과 아세안의 혁신기업을 키우고 해외 진출을 지원하기 위한 금융의 역할을 놓고 전문가들이 머리를 맞댔다.

12일 싱가포르에서 한-아세안금융협력센터 주관·비즈니스포스트 후원으로 열린 ‘한-아세안 벤처파이낸스 토크’ 라운드테이블에서는 산업별 강점을 살린 성장전략부터 자금 조달과 위험관리, 현지시장 진출까지 다양한 과제가 논의됐다.

첫 질문은 아세안이 보유한 천연자원과 과학기술을 어떻게 새로운 산업과 경제적 가치로 연결할 수 있는지로 시작했다.

싱가포르 난양공대(NTU) 재료공학 분야 석좌교수이자 변환경제센터(Centre for Cross Economy) 센터장을 맡고 있는 조남준 교수는 다른 나라의 성공모델을 따라가기보다 각국이 가진 강점에서 출발해야 한다고 바라봤다.

조 교수는 “자신에게 강점이 없는 분야에서 똑같이 경쟁하려 하면 뒤처질 수밖에 없다”며 “'빠른 추종자'의 사고방식에서 벗어나 먼저 움직여야 한다”고 말했다.

그는 활용도가 낮은 자원을 첨단소재와 기술로 전환하는 ‘크로스 이코노미’를 해법으로 제시했다. 꽃가루를 활용해 종이와 새로운 소재를 만드는 사례처럼 아세안의 풍부한 천연자원에 기술을 접목하면 기존 산업을 따라가는 것과 다른 성장 기회를 만들 수 있다는 것이다.

논의는 혁신기업의 성장을 위협할 수 있는 금융위험과 대응 과제로 이어졌다.

한범희 아세안+3거시경제조사기구(AMRO) 그룹장은 아세안의 주요 금융위험으로 급격한 자본 유출입과 자금 조달·운용 사이의 통화 및 만기 불일치를 꼽았다.

달러로 빌린 자금을 현지 통화로 운용하면 환율 변동에 따라 상환 부담이 커질 수 있다. 단기로 빌린 돈을 장기사업에 투입하면 대출 만기를 연장하지 못할 때 자금난에 빠질 수 있다는 것이다.

한 그룹장은 “자본은 쉽게 들어오지만 언제든 빠져나갈 수 있다”며 “벤처캐피털과 스타트업도 세계 거시경제 흐름과 지정학적 긴장을 면밀히 살펴야 한다”고 말했다.

기업에 자금을 공급하는 은행의 역할을 놓고는 지분투자와 대출을 통한 성장금융 사이의 균형이 화두로 제시됐다. 

김아라미 DBS 디지털이코노미그룹 실장은 한국 금융그룹들이 기업형 벤처캐피털(CVC)을 통한 투자에는 적극적이지만 성장기업의 위험을 평가해 대출을 공급하는 데는 아직 신중한 태도를 유지하고 있다고 바라봤다.

김 실장은 “CVC를 활용해 기술을 검증하고, 스타트업을 투자 대상뿐 아니라 은행의 잠재고객으로 평가하는 것이 다음 단계가 될 수 있다”고 말했다.

대출을 확대할 때는 지분투자를 할 때와는 다른 수익구조를 고려해야 한다고 강조했다. 지분투자는 기업 가치가 높아지면 큰 수익을 얻을 수 있지만 대출은 원금과 이자를 돌려받는 데 그치는 만큼 상환능력을 꼼꼼히 살펴야 한다는 것이다.

김 실장은 DBS도 사업 운영기간과 매출, 투자유치 이력 등을 확인하고 소규모·단기 대출부터 시작해 위험을 관리한다고 설명했다.
 
자금 지원과 함께 현지에서 고객을 확보하고 사업 토대를 다지는 일도 과제로 꼽혔다.

사이러스 크루즈 테니티 아시아태평양 총괄은 금융회사와 스타트업의 협업이 사업 성과로 이어지려면 현지에서 신뢰를 쌓고 시장별 의사결정 구조를 이해하는 것이 우선이라고 봤다.

그는 “현지에서 시간을 보내며 관계를 쌓아야 신뢰를 얻고 해결해야 할 문제가 무엇인지도 이해할 수 있다”고 말했다.

싱가포르에서는 중간관리자가 사업을 제안하고 승인을 받아 추진할 수 있지만 다른 동남아시장에서는 기업 소유주와의 관계가 사업 성사에 중요할 수 있다는 것이다. 현지 수요에 맞추면서 사업을 확장할 수 있는 상품을 갖추는 것도 성공의 요건으로 꼽았다.

한국 스타트업의 해외 진출을 가로막는 요인과 투자자의 역할에 관한 질문에는 국내 중심의 투자 관행을 바꿀 필요가 있다는 답변이 나왔다.

렉 팅 얀 트라이브VC 매니징파트너 겸 킬사글로벌 투자관리 이사는 코스닥 상장이 투자금 회수 경로로 자리 잡으면서 일부 창업자와 투자자가 국내시장에 머무르는 데 만족할 수 있다고 진단했다.

그는 “한국 기업의 해외 진출에 집중하는 투자자가 필요하다”며 “이들은 현지 네트워크와 노하우뿐 아니라 고객까지 연결할 수 있어야 한다”고 말했다.

펀드에 자금을 대는 출자자들도 이런 역량을 갖춘 운용사를 발굴해 한국 기업의 해외 진출을 뒷받침할 필요가 있다고 바라봤다.

이처럼 토론에서는 자금 공급뿐 아니라 현지 고객과 투자자, 사업 파트너를 연결하는 일이 성장의 주요 조건으로 제시됐다. 사회를 맡은 이영직 한-아세안금융협력센터장도 기술과 금융의 연결 방향에 관한 자신의 질문에 ‘관계’를 해답으로 제시하며 그 중요성을 짚었다. 전해리 기자