[비즈니스포스트] 젠슨 황 엔비디아 CEO의 사임이 반도체를 비롯한 인공지능(AI) 공급망 전반에 큰 변수로 떠올랐다. 삼성전자와 SK하이닉스도 영향권에 놓였다.

엔비디아의 제품 출시와 사업 계획이 당분간은 유지될 것으로 전망되지만 협력사들의 투자와 생산을 조율하고 관리하는 일은 차기 CEO에 쉽지 않은 과제로 떠올랐다.

시장 조사기관 카운터포인트리서치는 13일 "젠슨 황 전 CEO는 지난 3년에 걸쳐 엔비디아뿐 아니라 인공지능 산업 전체의 발전 속도를 끌어올려 왔다"고 분석했다.

카운터포인트는 엔비디아의 반도체 위탁생산(파운드리)과 첨단 패키징, 메모리 협력사들이 신제품 출시 시기에 맞춰 기술 개발과 생산 계획을 수립해 왔다고 전했다.

엔비디아 인공지능 반도체 기반의 데이터센터용 서버 제품을 제조하는 업체들도 이를 기반으로 부품 공급망과 양산 일정을 원활하게 조정해 왔다는 분석이 이어졌다.

다수의 첨단 기술이 활용되는 AI 산업의 공급망 특성상 어느 한 부분에서 차질이 발생하면 전체 생산이 늦춰지는 병목현상이 일어날 공산이 크기 때문이다.

카운터포인트는 젠슨 황이 여러 협력사와 적극적으로 소통하고 공급망을 철저히 관리하면서 생산 차질 문제를 최소화할 수 있었다고 평가했다.

12일(현지시각) 엔비디아는 젠슨 황이 경영 및 이사회에서 즉시 물러난다고 발표했다. 콜레트 크레스 최고재무책임자(CFO)가 임시 CEO를 맡는다.

미국 정부와 엔비디아 이사회는 젠슨 황이 미국 연방수사국(FBI)에서 중국 스파이로 의심하고 있는 인물과 친밀한 관계를 맺었다는 의혹을 두고 조사를 진행하고 있다.

젠슨 황이 물러나면 인공지능 반도체와 데이터서버 공급망 전반에 불확실성이 커질 수 있다는 관측이 힘을 얻는다.

로이터는 한국과 대만의 협력사들이 이미 불안감을 느끼고 있다고 보도했다. 삼성전자와 SK하이닉스, TSMC 등 기업이 엔비디아와 밀접한 협력사기 때문이다.

엔비디아 대만 협력사의 한 임원은 로이터에 "엔비디아의 차기 CEO는 젠슨 황만큼 적극적이지 않을 수 있다"며 "생산 속도가 늦춰질 수 있다"는 우려를 전했다.
 
궈밍치 TF인터내셔널증권 연구원도 로이터에 "젠슨 황의 경영 방식은 그동안 협력사들의 사업에 예측가능성을 제공했다"며 "이는 빠른 기술 발전과 공급망 투자로 이어져 왔다"고 말했다.

닐 샤 카운터포인트 부사장은 젠슨 황이 물러난 뒤 엔비디아가 인공지능 생태계 전반에 투자를 소극적으로 진행할 가능성이 있다는 관측도 제시했다.

젠슨 황이 엔비디아뿐 아니라 전 세계 인공지능 산업에서 역할을 대체하기 어려운 인물이라는 데 전문가들의 평가가 대체로 일치하고 있는 셈이다.

카운터포인트는 엔비디아의 임시 경영진이 당분간은 기존의 사업 계획을 차질 없이 진행하고 지배구조를 안정화하는 데 집중할 것이라고 예측했다.

결국 엔비디아가 차기 CEO로 선임할 후보자에 이미 업계의 관심이 집중되고 있다.

젠슨 황의 후임자를 선임하는 일이 엔비디아판 '콘클라베'라는 평가도 나온다. 콘클라베는 가톨릭 추기경들이 모여 비공개 투표로 새 교황을 선출하는 절차를 뜻한다. 

엔비디아의 차기 CEO가 전 세계에 미칠 영향력은 교황에 빗댈 만한 수준이라는 풍자를 담고 있는 표현이다.

영국 가디언은 바티칸의 교황 승계 절차가 엔비디아의 경영 승계보다 더 체계적일 것이라는 평가마저 내놓았다. 현재로서는 엔비디아에 사실상 대책이 없다는 것이다.

시장 조사기관 옴디아의 리안 제이 수 연구원은 로이터에 "젠슨 황의 퇴진은 엔비디아의 장기 사업 방향성마저 바꿀 수 있다"는 관측을 전했다.

엔비디아의 사업 추진 속도가 늦춰지거나 제품 출시 계획이 불안정해지면서 시장 판도가 크게 변화할 가능성이 있다는 의미다.

카운터포인트는 젠슨 황의 퇴임이 엔비디아의 고위 임원 이탈 행렬로 이어질 수도 있다고 전망했다. 다방면으로 불확실성이 커지고 있는 셈이다.

결국 엔비디아가 젠슨 황의 역할을 이어가기 적합한 최고경영자를 찾아내 중장기 사업 전략을 최대한 정상 궤도로 이끌어갈 수 있을지가 관건으로 떠올랐다.

한국 반도체 기업의 한 관계자는 로이터에 "젠슨 황은 사업을 논의하기 적합했던 인물"이라며 "그의 후임자도 한국 기업과 우호적 관계를 유지하려 할지 의문"이라는 우려를 전했다. 김용원 기자