[비즈니스포스트] KB금융지주 목표주가가 낮아졌다.

비이자이익 감소에 따라 2026년 애초 기대보다 낮은 연간 순이익을 거둘 것으로 예상됐다.
 

김은갑 키움증권 연구원은 30일 KB금융지주 목표주가를 기존 24만 원에서 23만 원으로 낮춰 잡았다. 투자의견은 매수(BUY)를 유지했다.

29일 KB금융지주 주가는 15만6800원에 정규장을 마쳤다.

김 연구원은 “KB금융지주의 비이자이익 감소를 반영해 2026년과 2027년 순이익 전망치를 각각 1.7%, 3.8% 하향 조정했다”고 설명했다.

KB금융지주는 연결기준 순이익(지배주주)으로 2026년 6조7080억 원, 2027년 6조8930억 원을 각각 낼 것으로 전망됐다.

KB금융지주는 2026년 3분기 순이익 1조9075억 원을 냈다. 2025년 3분기보다 13.2% 늘었으나 직전 분기보다는 4.3% 줄었다.

2026년 2분기와 비교해서는 비이자이익이 43% 감소한 영향이 컸다.

다만 KB금융지주의 실적 전망치 하향 조정에도 주주환원율 기대치는 높은 수준으로 유지됐다.

KB금융지주의 2026년 주주환원율은 55%로 전망됐다. 국내 은행주 가운데 최고 수준이다.

김 연구원은 “KB금융지주의 주주환원율은 은행업종 내 가장 높고 자기자본이익률(ROE)도 대형 은행주 중 가장 높은 11% 수준”이라며 “이를 고려하면 은행주 내 주가순자산배율(PBR) 프리미엄을 받을 자격이 충분하다”고 말했다. 조혜경 기자