[비즈니스포스트] 올해도 4대 금융지주의 최대 경영과제는 건전성 관리가 될 것으로 보인다.

금융지주들은 1분기 호실적을 받아놓았지만 미국의 상호관세 조치, 국내 조기대선 국면에 당국의 금융지원 압박이 강해지고 있다. 경기악화 전망 속에서 기업대출 연체율 등 위험가중자산(RWA) 관리 부담이 가중될 것으로 예상된다.
 

7일 KB금융지주는 주요 계열사인 KB국민은행을 통해 중소기업·소상공인 대상 금리우대 프로그램을 8조 원 규모로 운영한다고 밝혔다.

이날 오전 김병환 금융위원장이 KB금융을 포함 주요 금융지주 회장을 소집해 금융시장 안정을 위한 실물경제 자금지원 역할을 강조한 뒤 바로 발표된 조치다.

KB금융은 4월 초 도널드 트럼프 정부의 상호관세 조치 발표에 대응해 양종희 회장을 중심으로 지주 핵심 임원과 각 부서 부장 등 실무자가 참여하는 비상대응반을 가동하고 있다. 이번 중소기업·소상공인 지원 프로그램도 지난 주말 긴급회의에서 논의해 결정한 사항이다.

하나금융지주는 미국의 상호관세 조치 발표 바로 다음날인 3일 6조3천억 원 규모의 금융지원 계획을 내놨다. 

신한금융과 우리금융지주 등도 모두 회장 주재로 그룹 리스크관리를 위한 위원회 소집과 회의에 들어갔다.

주요 금융지주의 한 관계자는 “각 부서가 그야말로 비상체제로 움직이고 있다”며 “지난해 계엄사태 때부터 예견된 부분들이지만 당장 관세부과 조치 등으로 기업들이 타격을 받고 실물경제에 영향이 있을 수밖에 없는 만큼 종합적 리스크 관리가 더 중요해질 수밖에 없는 상황”이라고 말했다.

다른 금융권 관계자도 “긴장감이 높은 상황”이라며 “중소기업 대출 쪽을 늘려 유동성 공급자 역할을 강화해야 하지만 또 위험가중자산(RWA) 등 측면을 고려해 관리를 해야 하기 때문에 어려움이 있다”고 말했다.

금융지주들은 지난해 고환율로 인해 내수경기 침체가 지속된 가운데 당국의 가계대출 억제 기조, 상생금융 요구로 중소기업 등에 대한 대출을 키우면서 대출자산 부실비율이 이미 높아진 상황이다.

KB국민·신한·하나·우리 등 4대 금융지주 은행 계열사들은 하나같이 2024년 기업대출 연체율이 상승했다. 4대 은행의 기업대출 연체율 평균은 지난해 말 기준 0.31%로 1년 전보다 0.06%포인트 높아졌다. 

중소기업대출로 범위를 좁히면 연체율 상승폭(0.09%포인트)은 더 크다.

올해도 국내은행의 1월 말 기준 기업대출 연체율은 0.61%로 지난해 같은 기간보다 0.11%포인트 올랐다. 중소기업대출 연체율(0.77%)도 0.17%포인트 높아지면서 상승세를 지속하고 있다.

여기에 미국 관세부과 조치와 국내 정치 리더십 부재에 따른 추경 지연 등 가능성까지 겹치면서 중소기업 대출 확대 등으로 시장 지원 역할을 더욱 강화해야 하는 처지에 놓이게 됐다. 안 그래도 기업대출 부실비율 개선이 시급한데 올해 대외 경영환경이 더욱 나빠지고 있는 것이다
 

4대 금융지주는 금융당국의 증권시장, 채권시장안정펀드 등 시장 안정화 프로그램 가동에 따른 비용 부담 현실화에도 대비해야 한다. 

금융당국은 지난해 12월 계엄사태가 발생한 뒤 즉시 증권시장안정펀드 10조 원 규모 투입 가능성, 채권시장안정펀드 40조 원 규모와 회사채, CP매입 프로그램 가동 계획 등을 밝혔다.

그리고 이날 김병환 금융위원장은 다시 한 번 시장 상황에 따라 유동성 공급 등 필요한 조치를 취하기 위한 시장안정프로그램 약 100조 원 규모를 준비하고 집행에 만전을 다하겠다고 강조했다.

증시안정펀드 등 시장안정펀드는 금융지주와 유관기관 등이 기금을 마련해 운영한다. 과거 코로나 사태 등 사례에 견줘볼 때 금융지주 부담은 조 단위에 이를 것으로 예상된다.

이날만 봐도 미국 관세 영향에 관한 우려로 외국인투자자 대규모 매도세가 이어지면서 코스피와 코스닥지수가 둘 다 5% 넘게 하락했다. 증권시장 충격이 현실화되면서 금융당국이 시장안정화조치 시행에 속도를 낼 것으로 보인다.

4대 금융은 예대금리차 확대에 힘입어 이자이익이 순항하면서 1분기 실적은 증가세를 보인 것으로 추정된다. 

금융정보기관 에프앤가이드에 따르면 KB·신한·하나·우리 등 4대 금융지주는 2025년 1분기 합산 순이익 4조8864억 원을 거둔 것으로 예상된다. 지난해 홍콩 주가연계증권(ELS) 사태 기저효과를 본 KB금융(1조5795억 원) 순이익이 48%가량 급등했고 신한금융(1조4391억 원), 하나금융(1조620억 원)도 이익이 증가했다.

우리금융만 1분기 추정 순이익이 8060억 원으로 전년동기보다 3.92% 감소한 수치를 보였다. 

다만 기업대출 등 여신자산 부실비율이 높아지면 건전성 지표인 보통주자본비율(CET1) 방어는 한층 어려워질 것으로 예상되는 만큼 올해 내내 긴장의 끈을 놓을 수 없을 것으로 보인다.

부실대출 등 위험가중자산 관리는 4대 금융이 올해 주주총회 등을 통해서도 너나없이 강조해온 밸류업 강화 전략에도 직접적으로 영향을 미치는 요인이다.

최정욱 하나증권 연구원은 이날 보고서에서 “글로벌 무역전쟁 격화에 따른 경기침체 우려가 계속 확산되면 국내 은행주도 투자심리 약화 현상을 피하기 어렵다”며 “또 일부 은행들은 지난해 연말 보통주자본비율을 상향 수정했는데 신한지주와 하나금융 등은 보통주자본비율 추가 개선이 만만치는 않을 전망”이라고 바라봤다. 박혜린 기자