[비즈니스포스트] 디스플레이 전문기업 토비스의 목표 주가가 낮아졌다.

목표주가 하향에도 실적 성장은 기대해도 좋다는 의견이 나왔다.
 

최승환 신한투자증권 연구원은 26일 토비스 목표주가를 기존 3만 원에서 2만8천 원으로 낮춰잡았다. 투자의견은 ‘매수’로 유지했다.

전날 코스닥 시장에서 토비스 주가는 1만8320원에 거래를 마쳤다.

최 연구원은 “지배순익 추정치가 약간 낮아진 점과 최근 주가 밴드를 감안해 목표배수를 낮췄다”며 목표주가 하향의 이유를 설명했다.

“지난해 4분기 영업이익률은 7.5%로 1년 전 –2.9%에서 크게 개선되었다”며 “이제는 성장주로 봐야할 시점”이라고 말했다.

토비스는 지난해 4분기 매출 1589억 원, 영업이익 145억 원을 기록한 것으로 잠정 집계됐다. 2023년 4분기와 비교해 매출은 23.7%, 영업이익은 179.3% 늘어난 것이다.

올해는 매출 7452억 원, 영업이익 728억 원을 기록할 것으로 전망됐다. 지난해 실적 잠정치보다 매출은 19.5%, 영업이익은 24.6% 증가하는 것이다.

최 연구원은 올해 카지노 모니터와 TFT-LCD 부문은 지난해보다 각각 9%, 27.6% 성장할 것으로 예상했다. 글로쿼드텍 매출도 내년까지 연평균 47% 성장을 기록할 것으로 내다봤다.

주주가치 제고 노력도 긍정적으로 평가했다.

최 연구원은 “토비스는 지난해 12월부터 올해 1월까지 자사주 10만 주를 매입·소각했다”며 “주주 친화적 움직임이 주가 하방을 지지한다”고 말했다. 박재용 기자