[비즈니스포스트] 2분기 흑자전환에 성공한 GS건설이 하반기 자회사 수처리 부문과 계열사 플랜트 수주를 기반으로 실적을 개선할 것이라는 분석이 나왔다.

김기룡 미래에셋증권 연구원은 5일 GS건설 목표주가 2만1천 원, 투자의견 매수(BUY)를 유지했다.
 

4일 GS건설 주가는 1만5070원에 거래를 마쳤다.

김 연구원은 “GS건설은 2분기 영업이익이 전년 동기 대비 흑자전환한 것으로 추정한다”며 “실적 이후 긍정적 신호(시그널)가 기대된다”고 말했다.

올해 2분기 GS건설은 매출 3조2800억 원, 영업이익 746억 원을 낸 것으로 추정된다. 지난해 같은 기간보다 매출은 6.1% 감소하고 영업이익은 흑자전환한 것이다.

영업이익 규모는 시장 예상치(855억 원)를 밑돌았지만 하반기에는 실적이 개선될 것으로 전망됐다.

GS건설은 비주택 부문에서 자회사 GS이니마(지분 100%)가 6월과 7월 브라질에서 하수처리 2건(각 9천억 원)의 수주 성과를 낸 것으로 파악됐다. 또 8월 금융약정 완료에 따라 오만 구부라3(1조6천억 원) 수주가 완료되면 올해 GS이니마의 해외수주는 3조 원을 웃돌게 된다.

플랜트 부문도 GS칼텍스와 LG화학 등 그룹사 수주 물량이 확대할 것으로 예상됐다.

김 연구원은 “하반기 예상되는 GS이니마 지분 유동화 과정은 올해 수주 확대를 통한 지분가치 상향 가능성과 현금 유동성 확보 측면에서 긍정적 요인이 될 것으로 전망한다”며 “GS건설은 신임 최고경영자(CEO) 취임 이후 올해 7월 중장기 비전을 언론과 공유할 계획을 가지고 있는 것으로 파악된다”고 말했다. 김바램 기자