[비즈니스포스트] 한미약품 목표주가가 높아졌다.

2023년 4분기 시장추정치를 상회하는 실적을 낸 데다 올해 1분기까지 성수기 효과가 지속될 것으로 예상되는 점 등이 반영됐다.
 

박병국 NH투자증권 연구원은 8일 한미약품 목표주가를 기존 40만 원에서 44만 원으로 높여잡았다. 투자의견은 매수(BUY)로 유지했다.

직전거래일인 5일 한미약품 주가는 35만5천 원으로 거래를 마쳤다.

박 연구원은 “한미약품이 국내와 북경, 화학 모두 안정적 실적을 거두면서 2023년 4분기 시장추정치를 상회하는 실적을 낸 것으로 추정된다”며 “독감 및 중국 호흡기 질환 유행 등 성수기 효과는 1분기에도 지속될 것”이라고 바라봤다.

한미약품은 2023년 4분기 연결기준으로 매출 4007억 원, 영업이익 643억 원을 낸 것으로 추산됐다. 2022년 4분기와 비교해 매출은 14%, 영업이익은 66% 늘어난 것이다.

같은 기간 시장추정치와 비교하면 매출은 1.8%, 영업이익은 4.7% 웃도는 수준이다.

한미약품은 지난해 4분기 국내와 북경법인 등 주요 지역에서 안정적으로 실적이 늘어난 것으로 파악됐다.

국내에서는 독감 유행 및 머크(MSD)로부터 마일스톤(단계별 기술료)를 수령하면서 2023년 4분기 별도기준 410억 원을 낸 것으로 추정됐다. 2022년 4분기와 비교해 영업이익이 62% 증가했다.

북경한미의 경우 같은 기간 호흡기 질환 유행으로 매출 1028억 원을 낸 것으로 추산됐다. 1년 전보다 매출은 22% 증가한 것이다.

올해도 1분기에는 독감 등의 성수기 효과로 실적 증가세가 이어질 것으로 예상됐다.

박 연구원은 “한미약품이 2024년에도 연간 10%대 실적 증가세가 이어질 것으로 전망된다”며 “이뿐 아니라 비만치료제인 GLP1 트리플 약물로 신약 가치도 계속 주목될 것”이라고 내다봤다.

한미약품은 2024년 연결기준으로 매출 1조6174억 원, 영업이익은 2527억 원을 낼 것으로 전망됐다. 2023년 추정치와 비교해 매출은 10.1%, 영업이익은 17.6% 늘어나는 것이다. 장은파 기자