[비즈니스포스트] 현대지에프홀딩스를 중심으로 하는 단일 지주회사 전환을 추진 중인 현대백화점그룹의 공개매수가 끝났다.

정지선 현대백화점그룹 회장과 정교선 부회장이 현대지에프홀딩스 지분을 얼마나 확보했을지에 대해 관심이 모인다.

4일 금융감독원 전자공시시스템에 따르면 현대백화점 주식과 현대그린푸드 주식을 대상으로 진행된 공개매수 절차에서 두 회사의 청약률 평균은 91.27%를 기록했다.

현대백화점 주식 공개매수 예정수량은 466만9556주였다. 청약수량은 420만1507주로 청약률 90%를 기록했다

현대그린푸드 주식 공개매수 예정수량은 1012만5700주였다. 청약수량은 948만4011주로 청약률 93.2%를 기록했다.

현대백화점 주식과 현대그린푸드 주식 사이에 청약률 차이는 최근 주가 흐름에서 기인한 것으로 풀이된다. 

현대백화점 주식은 8월31일 종가가 6만9400원이다. 현대백화점 주식 공개매수 가격인 5만463원과 비교해 37.5%나 높다. 일반 주주들이 공개매수에 응할 이유가 적다는 얘기다.

반면 현대그린푸드 주식은 8월31일 종가가 1만2580원이다. 현대그린푸드 주식 공개매수 가격인 1만2620원보다 오히려 낮다.

현대지에프홀딩스는 현대백화점과 현대그린푸드 주주들로부터 기존 주식을 매입하고 대신 현대지에프홀딩스의 신주를 배정한다. 이른바 현물출자 유상증자 방식이다. 현대지에프홀딩스 신주는 18일 교부된다.

이번에 발행되는 현대지에프홀딩스 신주는 9857만6164주다. 모두 3317억 원 규모다.

정지선 회장은 현재 현대백화점 지분 17.09%, 현대그린푸드 지분 12.7%를 들고 있다.

정지선 회장의 동생인 정교선 부회장은 현대그린푸드 지분 23.8%를 들고 있고 현대백화점 주식은 가지고 있지 않다.

현대지에프홀딩스가 현대그린푸드와 현대백화점 주식을 공개매수하는 배경에는 정지선 회장과 정교선 부회장의 그룹 지배력을 확대하려는 목적도 있어 보이는 만큼 두 형제는 들고 있는 지분 전부에 대해 공개매수에 응했을 가능성이 높다.

정지선 회장이 보유하고 있는 현대백화점 주식은 399만8419주다. 여기에 현대백화점 공개매수 가격인 5만463원을 곱하면 총금액은 2017억7222만 원이 나온다.

현대지에프홀딩스 신주 발행가액은 3365원이다. 신주 발행예정금액이었던 3605원보다 낮아진 금액으로 신주 발행가액이 결정되면서 정지선 회장에게는 유리해졌다.

이 금액에 의하면 정지선 회장이 현물출자를 통해 배정받을 수 있는 현대지에프홀딩스 신주는 5996만2026주다.

정지선 회장은 현대그린푸드 주식 429만3097주도 가지고 있다. 여기에 현대그린푸드 공개매수 가격인 1만2620원을 곱하면 총금액은 541억7888만 원이 나온다.

신주 발행가액인 3365원에 비춰보면 정지선 회장이 현대그린푸드 주식 현물출자를 통해 배정받을 수 있는 현대지에프홀딩스 신주는 1610만708주다.

현대지에프홀딩스는 현재 6382만3568주를 발행한 상황인데 유상증자 신주까지 합할 경우 총 주식수가 1억6239만9732주까지 늘어난다.

정지선 회장이 현대백화점 주식과 현대그린푸드 주식을 통해 확보할 수 있는 현대지에프홀딩스 지분은 최대 46% 안팎이다.

정지선 회장이 어느 정도 지분을 가지고 공개매수에 응했는지 아직 알 수 없지만 40% 이상은 무난히 확보할 수 있을 것으로 추정된다.

정교선 부회장은 현대그린푸드 주식 806만2490주를 가지고 있다. 여기에 현대그린푸드 주식 공개매수 가격인 1만2620원을 곱하면 총금액은 1017억4862만 원이 나온다.

신주 발행가액인 3365원에 의하면 정교선 부회장이 현물출자를 통해 배정받을 수 있는 현대지에프홀딩스 신주는 3023만7332주다.

정교선 부회장이 확보하게 될 현대지에프홀딩스 지분은 최대 18% 안팎이다.

두 형제의 지분을 합하면 최대 64% 정도까지 지배력 확보가 가능하다.
 

한편 현대지에프홀딩스는 이번 공개매수를 통해 확보한 현대백화점 주식과 원래 들고 있던 현대백화점 주식을 합해 모두 702만733주를 보유하게 된다. 지분율은 30.0%로 자회사 요건을 충족했다.

공정거래법상 지주회사는 상장 자회사 지분 30% 이상을 확보해야 한다. 지주회사는 자회사가 아닌 국내 계열사 지분은 소유할 수 없다.

현대지에프홀딩스는 이번 유상증자를 통해 공정거래법상 제한 요건을 해소할 계획을 세웠다.

현대지에프홀딩스는 현대그린푸드 주식도 모두 1291만677주를 보유하게 되면서 지분율 38.1%를 확보하게 됐다.

현대지에프홀딩스로서는 현대백화점과 현대그린푸드 모두 자회사 요건을 충족시키면서 공정거래법상 제한 요건을 해소했기 때문에 성공적인 공개매수였다는 평가가 나온다.

유통업계에 따르면 정지선 회장과 정교선 부회장이 현대지에프홀딩스 지분을 얼마만큼 확보했는지는 5일 알려질 것으로 예정됐다. 윤인선 기자