[비즈니스포스트] 포스코퓨처엠 목표주가가 높아졌다.

포스코퓨처엠은 N86 소재 생산이 정상화되고 양극재 생산능력이 늘어날 것으로 예상됐다.
 

박형우 SK증권 연구원은 25일 포스코퓨처엠 목표주가를 기존 41만 원에서 67만 원으로 상향조정하고 투자의견을 매수(BUY)로 유지했다.

24일 포스코퓨처엠 주가는 54만2천 원에 거래를 마쳤다.

박 연구원은 “포스코퓨처엠의 2분기 영업이익은 신규 고가 양극재인 N86의 수율 확보 차질 등으로 컨센서스(증권사 전망 평균치)를 하회하는 521억 원을 기록했다”면서도 “3분기 영업이익은 906억 원으로 반등할 것이다”고 내다봤다.

그는 “7월에는 단결정 문제 등 N86의 수율 문제가 해결됐다”며 “N86 생산도 정상화되면서 고부가가치 제품 위주로 판매가 이뤄질 것이다”고 전망했다.

N86 양극재는 니켈 비중이 86%인 하이니켈 제품으로 배터리 용량을 늘려준다.

포스코퓨처엠은 올해 매출 5조5770억 원, 영업이익 2200억 원을 기록할 것으로 전망됐다. 지난해보다 매출은 68.9%, 영업이익은 32.5% 늘어나는 것이다.

중장기 실적 전망치도 대폭 상향 조정했다. 

박 연구원은 “포스코퓨처엠은 2030년 양극재 생산능력 목표를 올해 초 60만5천 톤에서 최근 100만 톤까지 늘렸다”며 “이와 더불어 그룹사와 협업해 리튬, 전구체, LFP 배터리 내재화 비중을 늘리는 노력 등을 통해 2030년 영업이익은 4조9천억 원이 될 것이다”고 내다봤다.

박 연구원은 “포스코퓨처엠의 본격적인 수익성 상승은 내년부터 나타날 것”이라고 덧붙였다. 전찬휘 기자