일진머티리얼즈 목표주가가 높아졌다.

2차전지소재시장에서 동박 공급이 여전히 부족한 상황에서 일진머티리얼즈의 시장 점유율은 굳건한 것으로 파악됐다.
 

김현수 하나금융투자 연구원은 25일 일진머티리얼즈 목표주가를 6만4천 원에서 7만2천 원으로 높였다. 투자의견은 매수(BUY)로 유지했다.

24일 일진머티리얼즈 주가는 4만8650원에 거래를 마쳤다.

김 연구원은 “일진머티리얼즈는 2차전지소재시장에서 낮은 경쟁 강도 및 높은 시장 점유율을 확보하고 있으며 최근 2차전지소재기업들의 기업가치 재평가가 일어나고 있다는 점을 감안하면 일진머티리얼즈 주가는 지나치게 저평가된 수준”이라며 “부채비율이 35% 수준으로 재무구조가 안정적이라는 점도 부각될 것”이라고 바라봤다.

24일 일진머티리얼즈는 3건의 공시를 내놓았다.

말레이시아 해외법인의 3150억 원 규모 2차전지 생산설비 투자, 헝가리 가공공장 설립, 5502억 원 규모 2차전지용 일렉포일 장기 공급계약 체결 등이다.

김 연구원은 “이 공시 3건은 최근 시장에서 제기되던 수요 둔화 및 경쟁 심화, 주요 고객사 대응을 위한 해외공장 부재 등의 우려를 모두 해소해 주는 내용”이라며 “시장에서는 여전히 동박 공급이 부족하며 주요 고객사를 바탕으로 한 압도적 시장 점유율 역시 유지되고 있다는 점을 알렸다”고 봤다.

일진머티리얼즈는 2020년 매출 6927억 원, 영업이익 717억 원을 낼 것으로 전망됐다. 2019년보다 매출은 26%, 영업이익은 53% 늘어나는 것이다.

유럽지역의 전기차시장 성장세가 지속되면서 2차전지용 일렉포일부문 매출이 83%가량 증가할 것으로 예상됐다.

김 연구원은 “수익성이 높은 말레이시아 법인 가동률 상승세가 이어지면서 높은 수준의 영업이익률을 유지할 수 있을 것”이라고 내다봤다. [비즈니스포스트 최석철 기자]