[비즈니스포스트] 하나금융지주 목표주가가 높아졌다.

올해 수익성 개선 흐름을 이어가는 동시에 주주환원 규모를 확대할 것으로 전망됐다.
 
이홍재 현대차증권 연구원은 29일 하나금융지주 목표주가를 기존 5만8천 원에서 7만 원으로 높였다. 투자의견은 매수(BUY)를 유지했다.

하나금융지주 주가는 직전 거래일인 26일 6만 원에 거래를 마감했다.

이 연구원은 “하나금융은 올해 자기자본이익률(ROE) 개선 폭이 클 것으로 예상된다”며 “총주주환원율도 1%포인트 이상 상승할 것으로 기대되는 점 등을 고려하면 투자매력이 충분하다”고 바라봤다.

하나금융은 정부의 기업 밸류업 프로그램 기대감에 힘입어 올해 들어 주가가 30% 넘게 상승했다. 다만 주가순자산배율(PBR)이 여전히 0.4배 수준으로 2024년 예상 자기자본이익률(9.6%)와 비교하면 저평가돼 있는 것으로 분석됐다.

하나금융은 2024년 1분기 연결기준 순이익(지배주주 기준) 1조340억 원을 거뒀다. 2023년 같은 기간보다 6.2% 줄었지만 시장의 예상치를 크게 웃돌았다.

기업공개(IPO) 매매평가손익 471억 원, 증권의 위탁매매(브로커리지)와 투자은행(IB) 수수료 수익 증가에 힘입어 그룹 수수료손익이 15.2% 늘어나며 비용손실을 상쇄했다.

하나금융은 1분기 환율 상승에 따른 평가손실 813억 원, 홍콩 H지수 주가연계증권(ELS) 관련 보상비용 1799억 원을 반영하면서 일회성 감익 요인이 컸다. 

순이자이익은 2023년 4분기와 비교해 5.0% 늘어났다. 은행의 순이자마진(NIM)이 0.03%포인트 상승하고 대출부문이 2.1% 늘어난 덕분이다.

올해 총주주환원율은 약 34% 수준을 보일 것으로 추정됐다. 연간 주당배당금(DPS)은 2023년보다 2.9% 증가할 것으로 예상됐다.

이 연구원은 “하나금융은 경상 이익체력 회복을 확인했고 추가적 환율 급등이 없다면 연말 보통주자본비율 목표를 충분히 달성할 것으로 판단된다”며 “주주환원 증가에도 안정적 자본비율을 유지할 것으로 전망된다”고 덧붙였다. 박혜린 기자